¿Qué es el valor liquidativo?

El valor liquidativo (VL) es el precio de cada participación en un momento determinado y por tanto el precio al que compras o vendes las participaciones del fondo. Se calcula diariamente en función del valor de los activos del fondo. Este valor ya descuenta las principales comisiones.

Es importante tener en cuenta la hora de corte de cada fondo de inversión:

• Si ordenas la suscripción o reembolso antes de la hora de corte: se te aplica el VL de este día que no se conoce hasta, normalmente, el día siguiente.
• Si ordenas la suscripción o reembolso después de la hora de corte: se te aplica el VL del día siguiente que no se conoce hasta, normalmente, dos días después.

La rentabilidad, que puede ser positiva o negativa, se calcula como el porcentaje de variación del valor liquidativo entre la fecha de suscripción y la de reembolso.